Apurados para rescatar a la banca de España, a costa del país entero

27 de enero de 2011

26 de enero de 2011 — El desplome que se cierne sobre el sector bancario de España es obviamente el factor clave detrás de los llamados cada vez más desesperados para expandir la Ventanilla de Estabilización Financiera Europea (EFSF por siglas en inglés) y convertirla en un enorme fondo de rescates para salvar al sistema bancario Inter-Alpha, que se hunde rápidamente.

El Fondo Monetario Internacional (FMI) en una actualización de su Informe sobre la Estabilidad Financiera Global, hizo un llamado para que no solo se expanda el EFSF sino que se le de "un mandato más flexible". El Irish Times dice que la razón obvia para hacer esto, es el miedo de que si hubiera la necesidad de rescatar una economía europea grande (¡como si no fuera una certeza absoluta!) eso podría limpiar al Fondo. No menciona a España por nombre pero es obvio a quien se refiere. También pide que el Banco Central Europeo continúe bombeando liquidez ilimitadamente a los bancos, y mantener activo su Programa de Mercados de Valores para que compre valores de deudas públicas y privadas.

La Ventanilla de Estabilización Financiera Europea (EFSF) recabaría sus primeros EU 5 mil millones en bonos el pasado 26 de enero. Desde que se anunció rebasó las suscripciones sobre la emisión, ya que se considera la mejor compra posible en los alrededores.

En un esfuerzo por torcerle el brazo a los alemanes para que acepten ser garante de un EFSF expandido, el presidente de la Comisión Europea José Manuel Barroso se autoinvitó a cenar ayer en la noche con la canciller alemana Angela Merkel, en un esfuerzo por convencerla. Mientras tanto, el Comisionado Económico de la Comisión Europea, Olli Rehn va a sostener por separado una reunión con el Ministro de Relaciones Exteriores de Alemania y dirigente del Partido Democrático Libre Guido Westerwelle, para convencerlo de que deje su posición "populista" de defender a los contribuyentes alemanes, y deje de oponerse a que se cambie el estatus de la EFSF.

En España, la Ministra de Finanzas Elena Salgado convocó a una conferencia de prensa organizada apresuradamente anoche para anunciar el plan del gobierno de Zapatero de "eliminar cualquier duda que haya sobre la solvencia de nuestras instituciones financieras", según el diario londinense Financial Times. Su gran plan es exigir que los bancos aumenten su proporción de capital al 8%, insistiendo en que la inyección de capital a los bancos, incluyendo a las cajas (los bancos de ahorro y préstamo),absolutamente quebradas, de ninguna manera excederá los 20 mil millones de euros, y que la mayor parte de esto provendrá del sector privado. Las Cajas tendrán hasta septiembre para ver de donde sacan capital privado; las que no puedan podrán recurrir entonces al fondo de rescate del gobierno, el FROB, pero únicamente si antes se convierten en bancos. Mientras tanto, el FROB mismo, está planeando recurrir a los mercados -para solicitar una bagatela de 3 mil millones de euros.

Pero todo el plan, hasta la programación, nació muerto. Londres dijo que no. Algo así como:

España: "Esta bien, estamos de acuerdo en arrojar a uno de los bebes a los lobos".

Londres: " Lo siento, eso no va a funcionar. Queremos 2.5 bebes".

Producto de esto, el mercado de valores de España se desplomó significativamente hoy, encabezando la caída el Banco Santander y el BBVA del Grupo Inter Alfa.

El títere de ventrílocuo de la City de Londres, Ambrose Evans-Pritchard deja clara la referencia en el Daily Telegraph de hoy, en un artículo titulado "España tienta el destino con rescates bancarios minimalistas", afirmando que Salgado está muy optimista. Cita al jefe de economistas europeo del quebrado Banco Real de Escocia (RBS) del Grupo Inter Alfa, Silvio Peruzzo, quien dijo: "No es probable que esto signifique un cambio de juego... Nosotros consideramos los 50 mil millones de euros como la recapitalización mínima del sistema bancario español". Señalando el desplome de la burbuja de bienes raíces, dijo que los precios podrían caer en un 40%. Se calcula que las casas no vendidas son como 1.2 millones.

Peruzzo hizo un llamado a los dirigentes de la Unión Europea (UE) para que expandan ampliamente el EFSF para "salvar a España". El RBS llega hasta decir que se le debe permitir al EFSF que compre preventivamente bonos de España y otros de la zona del Euro, y hasta que pueda capitalizar a los bancos. Ha menos que la políticas de la UE se vuelvan más "enérgicas" España "seguirá expuesta al contagio".

Esto tiene sentido, proviniendo del RBS, dado que probablemente está muy expuesto en España, pero lo que cuenta más es que está preocupado por su compañero del Grupo Inter Alfa, el Banco Santander.