Se aprueba la "quita" de deuda de Grecia, pero los usureros declaran incumplimiento

13 de marzo de 2012

13 de marzo de 2012 — El pasado jueves 8 fue la "fecha límite final" para llegar a un acuerdo sobre la participación "voluntaria" de los tenedores de bonos de la deuda griega en la "quita" de la misma, y con grandes fanfarrias en los medios dizque informativos se anunció que se había alcanzado el nivel mínimo de apoyo necesario por parte de los tenedores de bonos para aprobar el acuerdo. Pero al día siguiente, la Asociación Internacional de Permutas y Derivados (ISDA, por sus siglas en inglés) que el incumplimiento de pagos de Grecia había sido precisamente eso, un incumplimiento.

Según los informes de Atenas 85% de los tenedores (acreedores) aceptaron la quita. Esto es más del 75% que el "gobierno" griego dijo que era la tasa mínima de participación que se aceptaría; y es también más de la tasa de 2/3 partes necesarias para que Grecia pudiera recurrir a la Cláusula de Acción Colectiva (CAC) del acuerdo, para forzar a todos los tenedores de bonos a aceptar la quita. Aunque como lo dijo elocuentemente Eliot Spitzer: "La quita griega es tan voluntaria como una confesión obtenida en Guantánamo".

Lo determinante es que no excede el 90% de aceptación requerida para que el acuerdo se apruebe sin tener que activar la CAC. Y si se activa la CAC, entonces el episodio se caracteriza como un "incumplimiento" formal, opuesto a un "descuento voluntario" lo que a su vez desencadenaría el cobro de los Seguros de Impago (CDS, por sus siglas en inglés) o Permutas de Cobertura por Incumplimientos Crediticio y una reacción en cadena financiera de proporciones no determinadas con precisión..

Eso fue lo que determinaron los personeros de la ISDA, organismo integrado por los principales traficantes de esos papeles que no son más que estafas legalizadas, entre los cuales dominan los 15 bancos globales y fondos de "inversión" como Deutsche Bank, Pimco, Morgan Stanley, etc., y que son los que determinan las reglas para traficar con esas apuestas de casino financiero denominadas "derivados".

Ahora estos personeros tienen que hacer un malabarismo porque al declarar incumplimiento entonces surgen $3,200 millones de dólares en seguros de impago que alguien tiene que pagar, y los directivos de ISDA tienen que encontrar la manera de hacer que se cobre esa cantidad sin que algún miembro de su hermandad salga con las tablas en la cabeza, y menos que eso lleve a una reacción en cadena que haga estallar a todo el sistema. Pero lo más decisivo para ellos es garantizar que se honren sus amados CDS y demás derivados semejantes para que se mantengan intactos como instrumentos de saqueo especulativo, por el mayor tiempo posible.

El diario vocero informal de los usureros de Londres, el Financial Times lo dijo de esta manera: La decisión de la ISDA resolvió "las preocupaciones de que si no se activasen los CDS, se pudiera menoscabar un importante instrumento de compensación para los tenedores de bonos de un gobierno". Luego el asesor estratega del banco ING le dijo a la agencia noticiosa Bloomberg que la decisión de la ISDA "va a restaurar la confianza" a los mercados, porque "si se quiere atraer la demanda de inversionistas [en bonos de deuda pública] se les tiene que ofrecer un instrumento que les permitirá compensar el riesgo, y los CDS es el mejor instrumento para eso". De hecho, la nota de Bloomberg dice que los CDS se utilizan tanto para compensar el riesgo como para "especular sobre la capacidad de crédito" de alguien.

Detrás de todo eso está el hecho de que Portugal es el siguiente en la lista de países que van a negociar una quita de su deuda, o sea, se van a activar más CDS. El comentarista del diario Daily Telegraph, Ambrose Evans-Pritchard dice que el Citibank le envió un mensaje a sus inversionistas donde les advierte que los tenedores de bonos de la deuda de Portugal enfrentan una quita de 50% antes de que termine el año, y cita las declaraciones de un analista de la firma británica Jefferies Fixed Income, que dice que el caso griego "ha sentado un precedente importante. No importa que tan a menudo las autoridades de la UE repitan que Grecia 'es un caso único'; nadie en el mercado les cree eso".

En los próximos días vamos a ver como siguen decorando y disfrazando al zombie sistema financiero para dar alguna apariencia de vida, antes de que reviente la misma putrefacción que encubren.