Aprobado el "rescate" de Grecia

15 de marzo de 2012

15 de marzo de 2012 — Los ministros de la Eurozona dizque aprobaron el "rescate griego" de 130,000 millones de euros, y nomás quedó pendiente una decisión final del Euro Grupo de Trabajo que se reunirá el 14 de marzo. Leyendo las letras chiquitas del acuerdo, queda muy claro que la tortura de Grecia va a continuar, dado que los fondos se irán desembolsando mensualmente, dependiendo de que Grecia implemente las reformas estructurales y la austeridad que le exigen.

En cuanto a los "nuevos bonos" (con la quita del 53%) que se entregarán a los tenedores de bonos a cambio de los viejos bonos, ya se están vendiendo a casi nada en los mercados secundarios. Así que la Agencia de Administración de la Deuda Publica (AADP) intercambio el pasado 12 de marzo los viejos bonos de Grecia, con un valor nominal de 177 mil 25 millones de euros, por los nuevos que ofrecen un cupón oficial de 2%. Los 20 nuevos tipos de bonos griegos tienen rendimientos que van desde 13.6% para los bonos a 30 años a 19% para los bonos a 10 años. Esto podría ser menos que los viejos bonos, con la deuda a 10 años que llegaba hasta 32%, pero sigue siendo excepcionalmente alto para los estándares de la eurozona. Su equivalente portugués tiene un cupón de 13.6% mientras que el bono de referencia alemán tiene una tasa de 1.8%. Capital.net reporta que los nuevos bonos a 11 años se estaban vendiendo a 26 o 27% de su valor nominal.

Es más, la agencia calificadora Moody's dijo el 12 de marzo que "el riesgo de un incumplimiento de Grecia después de la permuta de su deuda, sigue siendo alto". Moody's agrega que es muy dudoso que la deuda griega bajara a ser el 120% del PIB para el 2020.

Igualmente, el 12 de marzo la Asociación Internacional de Permutas y Derivados (conocida como ISDA, por sus siglas en inglés) publicó los términos finales de la subasta para liquidar los seguros de impago, o Permutas de Cobertura por Impago (CDS, por sus siglas en ingles), vinculados a la deuda griega y una lista inicial de bonos que los inversionistas pueden entregar para la realización de los contratos. La ISDA celebrará una subasta para fijar las permutas el próximo 19 de marzo, luego de considerar el 9 de marzo que el hecho constituía un "evento de crédito", o sea, un incumplimiento. Según la Depository Trust & Clearing Corp. (institución que guarda y supervisa la liquidación de ese tipo de papeles), hay un total de 3,200 millones de euros en seguros de impago todavía pendientes sobre la deuda griega.

Mientras tanto, la firma de abogados de Hamburgo, Groepper y Koepke están representado a 110 tenedores de bonos de Grecia que demandarán tanto al gobierno griego como a los bancos por el acuerdo con los bonos.

El gobierno griego ha abierto el fideicomiso en el Banco Central para que tenga como prioridad, en cuanto reciba dinero del Estado, vaya a pagar el servicio de la deuda nacional.