Siguen España, Irlanda, Italia y Portugal

20 de marzo de 2013

20 de marzo de 2013 — Después de que la Unión Europea amenazó con apoderarse de los depósitos bancarios de los depositantes chipriotas, existe un temor creciente de que nadie está seguro y de que ahora siguen España, Italia e Irlanda.

El columnista germano Wolfgang Münchau advirtió en su columna en el diario londinense Financial Times que la zona del euro ha "incumplido de hecho con las garantías de aseguramiento de los depósitos bancarios... El daño político de largo plazo de este acuerdo va a ser enorme. Si uno quiere alimentar el sentimiento de insurrección en el sur de Europa, ésta es la forma de hacerlo. En el corto plazo, el peligro consiste en una corrida generalizada en contra de los bancos, no solo en Chipre".

El Daily Telegraph cita a analistas de la firma de corretaje Jefferies: "Lo que es también absolutamente obvio para cualquiera que observe el caos actual es que lo que realmente debe preocupar a los que toman las decisiones políticas en Europa, no son los EU 5.6 mil millones de euros en dinero que se va a ahorrar en Chipre, sino los EU 2,754 mil millones de euros en depósitos del sistema bancario español, de los cuales EU 182 mil millones de euros provienen de depositantes de afuera de la zona del euro". También en el Daily Telegraph, Jeremy Warner advierte: "Lo que le está sucediendo a Chipre debe por lo tanto servir como la advertencia más fuerte posible para los ahorradores en España, Irlanda, Grecia, Portugal e Italia".

La columna Lex del Financial Times va un paso más allá, y sugiere que la incautación de los depósitos se podría usar para "recapitalizar" los bancos: "Grandes noticias para los bancos. Una olla de dinero hasta ahora intocable se ha convertido súbitamente en un capital que absorbe las pérdidas. El pago de la fianza de los depositantes chipriotas... establece el principio de que se pueden utilizar los ahorros para cubrir pérdidas. El Banco Real de Escocia, para tomar un ejemplo al azar, tiene 430 mil millones de libras en depósitos. Si 29 mil millones de libras (o un 6.75%) se pudieran usar de fianza, el capital reglamentario se podría elevar en un asombroso 46%".

International Financial Review reporta que los bancos de segundo y tercer nivel en Europa se van a ver afectados en la medida en que la gente retire sus depósitos para ponerlos en lo que ellos consideran son bancos más "seguros", demasiado grandes para quebrar. También destaca que las permutas por incumplimiento crediticio (los seguros de impago, conocidos por sus siglas en inglés como CDS) para el italiano Monte Dei Paschi di Siena —que acaba de ser rescatado— tuvo un alza de 36 puntos básicos a 580 desde que empezó la semana, y los CDS para el Banco Popolare de España tuvieron un alza de 34 puntos básicos a 503 puntos básicos.

Bien pudiera ser que los bancos británicos no están tan expuestos en Chipre pero ciertamente lo están en España y otros lugares. Aunque Barclays dijo que no corre riesgo en Chipre, si tiene 23 mil millones de libras en préstamos y depósitos en España y una exposición total por 7.9 mil millones de libras en Portugal. De igual manera, el RBS tiene una exposición de 11.8 mil millones de libras en España y 5.8 mil millones de libras en Italia.