'Wall Street on Parade': claridad sobre Glass-Steagall

30 de noviembre de 2013

30 de noviembre de 2013 — La última columna de Pam Martens en el blog ampliamente leido "Wall Street on Parade[1]" la emprende en contra de la política de impresión monetaria hiperinflacionaria de la Reserva Federal y esgrime la Glass-Steagall. Con el encabezado "El video oficial de la Reserva Federal sobre cómo crean dinero electrónico" [2] el artículo describe el proceso con el que la Reserva rellenó con billones de dólares a los cuatro bancos más grandes, al punto en el cual ellos controlan casi el 60% de todos los depósitos bancarios en Estados Unidos; y después cómo usaron los billones en la especulación, evadiendo darlos en préstamos (con el ejemplo de los CIO de Morgan). El asunto es el crédito:

"Las legiones de economistas de la Reserva Federal saben que los billones de dólares de nuevos fondos electrónicos que están bombeando necesitan llegar realmente a la economía real para crear empleos y mejorar los niveles de vida de los ciudadanos estadounidenses comunes. Pero las enormes fusiones bancarias que la Reserva ha aprobado están creando un bloque para evitar que eso suceda.

"Bank of America, JPMorgan Chase, Wells Fargo &Co y Citigroup, controlan ahora en conjunto $3.511 billones en depósitos domésticos, un asombroso 58.8 por ciento del total de depósitos domésticos de $5.966 billones en los 6,940 bancos de EU. La participación en el mercado de estos cuatro gigantes ha aumentado en un pasmoso 24 por ciento en solo 4 años.

"Tuvimos un vistazo desagradable sobre lo que estaba haciendo JPMorgan Chase con sus depósitos cuando la Subcomisión Permanente de Investigaciones del Senado federal dio a conocer un informe voluminoso en marzo de este año sobre la debacle de la 'Ballena de Londres' del banco.

"Según los documentos contenidos en el informe, al momento de la clausura de operaciones al 16 de enero del 2012, el jefe de la Oficina de Inversiones de JPMorgan tenía $458 mil millones en cantidades teóricas (importe nominal) de índices de permutas de cobertura por incumplimiento crediticio (swaps) extranjeras y domésticas. De esta cantidad, $115 mil millones eran en un índice de corporaciones con bonos calificados como chatarra, que el banco no tenía permitido tener. Para sacarle la vuelta a esto, según la Oficina del Contralor de la Moneda, JPMorgan transfirió el riesgo de mercado de estas posiciones a una subsidiaria de una corporación Edge Act, que absorbió la mayor parte de las pérdidas. Una corporación Edge Act tiene que ver con la capacidad del banco de obtener una autorización especial de la Reserva Federal. Al establecer una corporación Edge Act, los bancos estadounidenses pueden involucrarse en inversiones que de otra manera no están autorizadas por las leyes bancarias regulares.

"JPMorgan no estaba autorizando préstamos a negocios que valieran la pena que ayudaran a crear empleos para los desempleados, estaba involucrado en apuestas de casino de alto riesgo en derivados exóticos, desde sus oficinas en Londres, lejos de los ojos avizores de sus reguladores. Las apuestas salieron mal y perdió por lo menos $6.2 mil millones en fondos de depositantes.

"Existe ahora una preocupación creciente de que la capacidad de la Reserva Federal de presionar el botón y crear billones de dólares en dinero para que los monstruos bancarios se desplieguen como les de la gana, está causando una burbuja en el mercado de valores y sentando las bases para otro crac en Estados Unidos.....

"En junio de este año, Thomas Hoenig, ex presidente del Banco de la Reserva Federal en la ciudad de Kansas y ahora vicepresidente de la FDIC (Corporación de Seguro de Depósito Federal) dijo en la Comisión de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes que los bancos más grandes de Wall Street estaban deplorablemente subcapitalizados. Caracterizó la situación como un sistema financiero muy vulnerable. Se considera a Hoenig como una persona enterada entre las personas enteradas. Fue miembro de la Comisión Federal de Mercado Abierto (FOCM por siglas en inglés) del Sistema de la Reserva Federal durante 20 años, de 1991 a 2011. La FOCM es el organismo que decide cuando aumentar la circulación de dinero y cuando disminuir drásticamente el circulante

"Hoenig cree que la única forma de frenar los abusos de Wall Street es separar los bancos asegurados de sus parientes en los casinos, mediante el restablecimiento de la Ley Glass-Steagall. 'Wall Street on Parade' está absolutamente de acuerdo con esta evaluación".